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創高壓回 中長多未了情
Nov 3rd 2013, 06:06

歐美景氣緩步復甦,Fed預期將在明年上半年前開始逐步回收QE,由於全球景氣仍屬溫和復甦,預期初期回收QE力道不會太強,市場資金仍舊寬鬆。台灣今年GDP普遍下修至2%以下,但展望明年普遍仍有3%的成長預期。由於第三季旺季效應不如預期,因此景氣對策訊號9月份仍舊維持黃藍燈,但在本季由於是電子出口旺季,燈號有機會轉為綠燈。

上周台股上漲41.56點,漲幅0.5 %,收在8388.18點。在外資積極回補下,指數近期已創下波段高點,最高來到8476.63點。目前台股周線、日線皆呈現黃金交叉,指數站穩月線、季線之上,量能溫和放大,台股技術線型偏多。

近期台股開始進入財報周,重點公司陸續開始對於第四季提出展望。半導體廠商對於第四季的展望普遍將微幅下滑,符合過去第四季開始進入產業淡季趨勢。台積電在明年資本支出仍舊相當積極,顯示對於未來先進製程仍舊看好,因此近期半導體設備概念股表現將對強勢。面板產業仍面臨淡季效應,不論出貨量或價格都有下跌壓力,觸控面板相關目前滲透率仍偏低,短期無旺季效應。

蘋果在推出iPAD Air以及RETINA MINI,預期將有舖貨潮,APPLE展望第四季出貨量將大增,但短期仍面臨價格及獲利壓力。近期節能相關產業表現仍較為突出,尤其是太陽能及風力相關族群,此兩族群在政策利多支持下,裝置量均優於預期。而市場今年以來仍持續偏好獲利穩健的電子股,如安控、工業電腦、雲端、4G等,此類股除產業能見度相對較高外,也擁有穩定的殖利率。

生技類股年底眾多新股即將掛牌,而台灣不論新藥、學名藥或是醫材相關的生技股,業績表現持續成長,也已有實質獲利貢獻,近期表現仍相對強勢,但並非所有公司都有獲利,須留意漲多拉回壓力。汽車股今年仍是全年投資亮點,相關零組件廠業績,市場可望提升整體評價。

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